Reunião do Comitê de Investimentos do Instituto de Previdência Municipal de Ubatuba – IPMU, realizada aos oito dias do mês de fevereiro de dois mil e dezenove, às nove horas, na sala de reuniões da sede do IPMU, onde compareceram os membros, conforme Portaria IPMU nº 043/2018: Fernando Augusto Matsumoto, Flavio Bellard Gomes, Marcelo da Cruz Lima, Silvia Moraes Stefani Lima e Sirleide da Silva.
Pauta:
- Avaliação Anual da Carteira de Investimentos, processo IPMU/001/2019.
Desempenho dos Principais Indicadores Econômico em 2018: CDI (0,49% mês / 6,4214% ano), IRFM 1 (0,5575% mês / 6,9745% ano), IDKA 2 (1,2537% mês / 9,7540% ano), IMA-B 5 (1,3631% mês / 9,8655% ano), IRFM Total (1,5339% mês / 10,7322% ano), IMA Geral ex-C (1,1797% mês / 9,7956% ano), IRFM 1+ (1,9246% mês / 12,2671% ano), IMA-B Total (1,6494% mês / 13,0587% ano), IMA-B 5+ (1,8785% mês / 15,4051% ano), Ibovespa (-1,81% mês / 15,03% ano), IBRX-50 (-2,11% mês / 14,53% ano), Small Caps (2,10% mês / 8,13% ano), Imobiliário (6,53% mês / 6,99% ano) e Dividendos (0,65% mês / 15,95% ano).
Carteira de Investimentos. O saldo das aplicações financeiras no encerramento do mês de dezembro/2018 apresentou valorização em relação ao fechamento de dezembro/2017, passando de R$ 317.453.068,61 (trezentos e dezessete milhões quatrocentos e cinquenta e três mil sessenta e oito reais e sessenta e um centavos), para R$ 347.492.604,50 (trezentos e quarenta e sete milhões quatrocentos e noventa e dois mil seiscentos e quatro reais e cinquenta centavos).
Meta Atuarial. O IPMU segue atenta a Política de Investimentos. A regulação tem que ser dinâmica e revista periodicamente. Os retornos verificados no mês de Outubro foram os maiores dos últimos anos. Tal fato foi determinante para o cumprimento da meta atuaria no encerramento do exercício. A Carteira de Investimentos apresentou bom desempenho no consolidado no período: 9,59% meta atuarial e 9,72% patrimônio.
Enquadramento. Todos os fundos de investimentos estão enquadrados conforme Resolução CMN 3.922/2010, alterada pela Resolução CMN 4.604/2017 e 4.695/2018, com a Política de Investimentos e com aderência quanto a rentabilidade e aos riscos.
Duration das Aplicações: 29,65% das aplicações financeiras estão alocadas em fundos de curto prazo (DI/Fundos Híbridos), 16,24% das aplicações financeiras estão alocadas em fundos de médio prazo (IMA-B 5) e 54,10% das aplicações financeiras estão alocadas em fundos de longo prazo (IMA-B/ IMA-Geral/ Fundo Títulos 2019/ Títulos Públicos 2021/ Fundo Títulos 2022 e Títulos Públicos 2021 e 2024).
Aplicação por Instituição Financeira. Estão credenciadas junto ao IPMU 05 (cinco) instituições financeiras. De acordo com a Política de Investimentos, o IPMU somente poderá realizar aplicação em fundos de investimentos cujos gestores e administradores figurem entre os 10 primeiros classificados no ranking de Gestão e Administração de Instituições Financeiras e Asset por Patrimônio sob gestão da ANBIMA – Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais: Caixa Econômica Federal (R$ 117.990.844,76 / 33,95% do PL), Banco do Brasil (R$ 73.809.453,00 /21,24% do PL), Santander (R$ 57.852.963,99 / 16,65% do PL), Itaú (R$ 20.637.682,40 / 5,94% do PL) e Bradesco (R$ 20.290.631,25 / 5,84% do PL). A Carteira de Títulos Públicos encerrou o período com R$ 56.911.029,10, representando 16,38% do PL do IPMU.
Rentabilidade. A Carteira de Investimentos no encerramento de 2018, estava composta por 9 (nove) fundos de investimentos e por uma Carteira de Títulos Públicos com vencimento para 2021 e Títulos com vencimento para 2024. Retorno dos fundos de investimentos no encerramento do período: Títulos Públicos 2021 (14,75%), Caixa FI Brasil IMA-B Títulos Públicos Renda Fixa (12,837%), Títulos Públicos 2024 (12,040%), BB Previdenciário RF TP XI 2022 (10,568%), BB Previdenciário Renda Fixa Alocação Ativa (9,904%), Santander FIC IMA-B 5 Títulos Públicos Renda Fixa (9,65%), Itaú Institucional Alocação Dinâmica (8,23%), Caixa Brasil Gestão Estratégica Renda Fixa (7,81%), Santander FIC FI Institucional DI (6,35%), Bradesco FI Referenciado DI Premium (6,33%), Bradesco Institucional FI RF Títulos Públicos 2019 (6,20%).
Diversificação. O IPMU mantém 100% dos recursos aplicados no segmento de renda fixa: Fundos DI e Hibridos (R$ 103.044.794,81 / 29,65% do PL), IMA-B 5 (R$ 56.439.335,60 / 16,24% do PL), Fundos IMA-B (R$ 51.302.817,33 / 14,76% do PL), IMA-Geral (R$ 67.731.632,55 / 19,49% PL), Títulos Públicos IPCA 2024 (R$ 38.643.016,21 / 11,12% do PL), Títulos Públicos IGPM 2021 (R$ 18.268.012,89 / 5,26% do PL), Fundo Títulos Públicos 2019 (R$ 5.985.174,66 / 1,72% PL) e Fundo Títulos Públicos 2022 (R$ 6.077.820,45 / 1,75% PL).
- Relatório com Fechamento Financeiro de Janeiro/2019, conforme processo IPMU/005/2019. O saldo das aplicações financeiras no encerramento do mês de janeiro apresentou valorização em relação ao fechamento de dezembro/2018, passando de R$ 347.492.604,50 para R$ 353.821.323,06, crescimento de 1,76% .
- Estratégia de Investimentos.
1) Migrar o valor total da aplicação no fundo Bradesco FI Renda Fixa Referenciado DI Premium (CNPJ 03.399.41/0001-92) para o fundo Bradesco Institucional FIC FI Renda Fixa IMA-B (CNPJ 08.702.798/0001-25), conforme processo IPMU/057/2018.
2) Os recursos novos referentes a Contribuição Previdenciária, Comprev e Parcela da Dívida Previdenciária, direcionados para ativos indexados ao IMA-B, fundo Caixa FIC Brasil IMA-B Títulos Públicos Renda Fixa Longo Prazo (CNPJ 10.740.658/0001-93).
3-) Para pagamento da folha dos inativos, resgatar os recursos do fundo Santander IMA-B 5 Títulos Públicos Renda Fixa (CNPJ 13.455.17/0001-01), bem como para as despesas com a taxa de administração.
4) Migrar R$ 10.000.000,00 (dez milhões de reais) do fundo Caixa FIC Gestão Estratégica (CNPJ 23.215.097/0001-55) e aplicar no fundo IMA-B, Caixa FIC Brasil IMA-B Títulos Públicos Renda Fixa Longo Prazo (CNPJ 10.740.658/0001-93), considerando o percentual de 19,39% do PL da Carteira de Investimentos aplicado no fundo.
5-) Alocação Renda Variável. Apesar da previsão de aplicação na Política de Investimentos, não realização de aportes neste momento. Continuidade de estudos buscando estratégias para diversificação da carteira, com o objetivo de uma melhor relação risco versus retorno, principalmente com relação a meta atuarial no médio e longo prazo.
6) Manutenção das demais aplicações.
Para finalizar a reunião, os membros do Comitê de Investimentos são informados sobre o Seminário Investimentos nos RPPS que será realizado no dia 27/02/2019, na cidade de São José dos Campos, organizado pelo Instituto de Previdência do Servidor Municipal de São José dos Campos – IPSM. O Seminário tem o objetivo de trazer conhecimento, experiência e proporcionar a interação com especialistas. Aberto aos membros do Comitê de Investimentos.
