Reunião do Comitê de Investimentos do Instituto de Previdência Municipal de Ubatuba – IPMU, realizada aos catorze dias do mês de dezembro de dois mil e vinte, às nove horas, na sala de reuniões da sede do IPMU, onde compareceram os membros, conforme Portaria IPMU nº 031/2019: Fernando Augusto Matsumoto, Flavio Bellard Gomes, Marcelo da Cruz Lima e Sirleide da Silva.
Pauta:
1-) Relatório Financeiro referente ao mês de novembro/2020, conforme processo IPMU/186/2020. Análise conjuntural de mercado econômico, mercado financeiro e monitoramento das variáveis macroeconômicas. No mês novembro, de acordo com os analistas financeiros e econômicos, prossegue a visão construtiva para a economia global em 2021, com recuperação consistente nos principais blocos. Além da expectativa de controle da pandemia, continua merecendo destaque o alto grau de estímulo monetário. No mês diversos preços de ativos nos mercados financeiros globais tiveram altas recorde, reagindo aos progressos nas vacinas contra Covid-19 e à eleição norte-americana. No Brasil, a agenda política voltou a avançar, mas apenas em questões não ligadas à situação fiscal. Mesmo com as dúvidas em relação ao cenário interno, os preços de ativos brasileiros acompanharam a alta global. Os mercados resolveram olhar para as notícias positivas. Moderna e Pfizer anunciaram eficácia acima de 90% de suas respectivas vacinas, o que nos deixa as portas da solução definitiva para a crise do Covid-19. Nos EUA, o democrata John Biden venceu as eleições. Em relação a pandemia, a Europa continua enfrentando as consequências da segunda onda do covid-19 enquanto as empresas farmacêuticas seguem em busca da comprovação de eficácia e liberação das vacinas. No Brasil observamos um aumento no número de casos e mortes em relação aos meses de outubro e setembro. O dólar teve desvalorização expressiva no mês em relação à moeda brasileira. Os ativos de renda fixa tiveram comportamento majoritariamente positivo, com destaque para a ponta curta das curvas, enquanto que vértices longos ficaram sujeitos aos riscos estruturais associados ao quadro fiscal. O desempenho do Ibovespa foi fortemente positivo no mês. O movimento foi impulsionado pelo resultado das eleições nos EUA e por expectativas positivas em relação ao processo de vacinação. A perspectiva de aprovação, no curto prazo, de vacinas eficazes, fez com que o otimismo desse o tom. A bolsa brasileira fechou com alta de 15,5%, valorização mensal que não víamos desde março de 2016. O grande destaque foram as commodities, cujos produtos se valorizaram na esteira do movimento de enfraquecimento do dólar. Do ponto de vista de valuation, a bolsa brasileira continua tendo um potencial de alta razoável, mesmo adotando premissas conservadoras para os lucros das empresas. Continuidade de visão favorável para o mercado de ações, dada a perspectiva de juros baixos no Brasil e no exterior, que deve estimular a trajetória de recuperação da atividade e o crescimento dos resultados das empresas em 2021. Carteira de Investimentos. No encerramento de 2019 a carteira de investimentos do IPMU era de R$ 401.568.842,56 (quatrocentos e um milhões quinhentos e sessenta e oito mil oitocentos e quarenta e dois reais e cinquenta e seis centavos) e no encerramento do mês de novembro/2020, passou para R$ 411.319.384,54 (quatrocentos e onze milhões trezentos e dezenove mil trezentos e oitenta e quatro reais e cinquenta e quatro centavos). A rentabilidade acumulada dos investimentos entre janeiro/novembro foi de R$ 14.371.988,94 (catorze milhões trezentos e setenta e um mil novecentos e oitenta e oito reais e noventa e quatro centavos). Análise de Liquidez. Na carteira de investimentos, 83,78% das aplicações financeiras tem liquidez de até 30 dias. Enquadramento. Todos os investimentos do IPMU estão aderentes com relação a Resolução CMN 3922/2010 e suas alterações e com a Política de Investimentos para o exercício de 2020. Rentabilidade x Meta atuarial. No ano (3,63% patrimônio/ 49,47% meta atuarial), 03 meses (1,10% patrimônio/ 4,17% meta atuarial), 06 meses (3,83% patrimônio/ 6,83% meta atuarial), 12 meses (4,93% patrimônio/ 11,34% meta atuarial), 24 meses (21,84% patrimônio/ 21,98% meta atuarial) e 36 meses (33,03% patrimônio/ 33,83% meta atuarial).
2-) Analise da proposta para a Política de Investimentos para o exercício de 2021, conforme processo IPMU/126/2020. O objetivo da Política de Investimentos é estabelecer as diretrizes relativas à gestão dos recursos financeiros do IPMU, levando-se em consideração os princípios da boa governança, além das condições de segurança, rentabilidade, solvência, liquidez e transparência. Após diversas ponderações foi aprovada por unanimidade, a proposta para a Política de Investimentos, que será encaminhada para deliberação do Conselho de Administração e ratificação do Conselho Fiscal: a) Títulos Públicos (artigo 7º inciso I alínea a) aplicação de até 15,00% do PL, b) Fundos 100% Títulos Públicos (artigo7º inciso I alínea b) aplicação de até 50,00% do PL c) Fundos de Renda Fixa (artigo 7º inciso IV alínea a) aplicação de até 20,00% do PL, d) Fundos de Ação Referenciados (artigo 8º inciso I alínea a) aplicação de até 4,00% do PL, e) Fundos de Índices Referenciados (artigo 8º inciso I alínea b) aplicação de até 1,00% do PL, f) Fundos de Ações (artigo 8º inciso II alínea a) aplicação de até 5,00% do PL, g) Fundos de Índice de Ações (artigo 8º inciso II alínea b) aplicação de até 1,00% do PL, h) Fundos Multimercado (artigo 8º inciso III) aplicação de até 1,00% do PL, i) Renda Fixa – Dívida Externo (artigo 9º A I) aplicação de até 1,00% do PL, j) Fundo de Investimentos no Exterior (artigo 9º A II) aplicação de até 1,00% do PL e l) Ações BDR Nível I (artigo 9º A III) aplicação de até 1,00% do PL.
3-) Aprovação do cronograma de reuniões ordinária para o exercício de 2021: 15/01, 12/02, 12/03, 16/04, 14/05, 11/06, 09/07, 13/08, 10/09, 08/10, 12/11 e 10/12.
