Reunião do Comitê de Investimentos do Instituto de Previdência Municipal de Ubatuba – IPMU, realizada aos dez dias do mês de junho de dois mil e dezenove, às quinze horas, na sala de reuniões da sede do IPMU, onde compareceram os membros, conforme Portaria IPMU nº 043/2018: Fernando Augusto Matsumoto, Flavio Bellard Gomes, Marcelo da Cruz Lima, Silvia Moraes Stefani Lima e Sirleide da Silva.
Pauta:
Análise de processos de credenciamento de fundos de investimentos:
IPMU/023/2018. Bradesco FIA Dividendos
IPMU/025/2018. BB Previdenciário Ações FIC FIA
IPMU/062/2018. Caixa FIC FI Alocação Macro Multimercado
IPMU/064/2018. Caixa Brasil IDKA IPCA 2
IPMU/065/2018. Caixa FIC Multimercado RV 30
IPMU/079/2018. BB Previdenciário Multimercado FI Longo Prazo
IPMU/113/2018. Itaú Institucional Ações Phoenix Açoes
IPMU/077/2019. Itaú Legend Institucional RF LP
IPMU/078/2019. Itaú RF IMA-B Ativo FIC FI
Fundos de Investimentos Itaú:
Incorporação do fundo ITAÚ Institucional Alocação Dinâmica II Renda Fixa FIC FI, CNPJ nº 25.306.703/0001-73 (Fundo Incorporado), pelo fundo ITAÚ Institucional Alocação Dinâmica Renda Fixa FIC FI, nº CNPJ 21.838.150/0001-49 (Fundo Incorporador), em 22/05/2019, conforme as deliberações da Assembleia Geral realizada no dia 09/05/2019, documentos acostados no processo IPMU/114/2018. O fundo Alocação Dinâmica II na data da incorporação possui 217 cotistas e patrimônio de R$ 2.991.813.708,24 (dois bilhões novecentos e noventa e um milhões oitocentos e treze mil setecentos e oito reais e vinte e quatro). O fundo Alocação Dinâmica na data da incorporação possui 56 cotistas e patrimônio de R$ 1.379.190.652,36 (um bilhões trezentos e setenta e nove milhões cento e noventa mil seiscentos e cinquenta e dois reais e trinta e seis centavos). Após fusão, o fundo Alocação Dinâmica passou a ter 236 cotistas e patrimônio de R$ 4.375.919.518,03 (quatro bilhão trezentos e setenta e cinco milhões novecentos e dezenove mil quinhentos e dezoito reais e três centavos). Conforme análise efetuada e dentro dos limites demonstrados nos relatórios, o fundo está APTO a receber recursos financeiros do IPMU e credenciado conforme Resolução CMN nº 4.695/2018, que alterou a Resolução CMN nº 3.922/2010.
Fundos de Investimentos Santander:
Visita no dia 28/05/2019, da Gerente de Investimentos do Banco Santander, Anete Barbosa Ribas Chaves, que indicou alguns fundos de investimentos para possível migração dos valores aplicados no Santander IMA-B 5: 1-) Santander IMA-B Institucional, 2-) Santander Renda Fixa Ativo, 3-) Santander Ibovespa Institucional e 4-) Santander Seleção 30 Ações. Os fundos estão em análise técnica pela Consultoria Financeira.
Relatório Financeiro de Maio/2019, conforme processo IPMU/048/2019.
Com relação a Carteira de Investimentos, o saldo das aplicações financeiras no encerramento do mês apresentou valorização de R$ 8.722.793,66 (oito milhões setecentos e vinte e dois mil setecentos e noventa e três reais e sessenta e seis centavos), com saldo de R$ 369.667.894,74 (trezentos e sessenta e seis milhões seiscentos e sessenta e sete mil oitocentos e noventa e quatro reais e setenta e quatro centavos). Meta Atuarial. A Carteira de Investimentos apresentou desempenho: 4,94% meta atuarial e 7,26% patrimônio. Enquadramento. Todos os fundos de investimentos estão enquadrados conforme Resolução CMN 3.922/2010, alterada pela Resolução CMN 4.604/2017 e Resolução CMN 4.695/2018, com a Política de Investimentos e com aderência quanto a rentabilidade e riscos/retorno.
Estratégia de Investimentos.
O Comitê de Investimentos entende que o IPMU poderá continuar migrar recursos para fundo de investimento que possuam o IMA-B 5+, como forma de alongar a carteira de investimentos, de diversificação, em busca a atingir a meta atuarial no ano de 2019, sem colocar em risco proteção do passivo atuarial, diante da volatilidade apresentada pelo mercado. 1) Os recursos novos referentes a Contribuição Previdenciária, Comprev e Parcela da Dívida Previdenciária, devem ser direcionados para ativos indexados ao IMA-B, fundo Caixa FIC Brasil IMA-B Títulos Públicos Renda Fixa Longo Prazo (CNPJ 10.740.658/0001-93). 2-) Para pagamento da folha dos inativos, resgatar os recursos do fundo Santander IMA-B 5 Títulos Públicos Renda Fixa (CNPJ 13.455.17/0001-01), bem como para as despesas com a taxa de administração. 3-) Alocação Renda Variável. Continuidade de estudos e credenciamento de fundos de investimentos, buscando estratégias para diversificação da carteira, com o objetivo de uma melhor relação risco x retorno, principalmente com relação a meta atuarial no médio e longo prazo. 4) Análise de possível migração dos recursos alocados no Banco Santander. 5) Manutenção das demais aplicações.
