Reunião do Comitê de Investimentos do Instituto de Previdência Municipal de Ubatuba – IPMU, realizada aos vinte e cinco dias do mês de novembro de dois mil e vinte e dois, às catorze horas, na sala de reuniões da sede do IPMU, onde compareceram os membros: Fernando Augusto Matsumoto, Flavio Bellard Gomes, Lucas Gustavo Ferreira Castanho, Marcelo da Cruz Lima e Sirleide da Silva. Participa também o Sr. Wellington Diniz, Controlador Interno. Aberta a reunião, os membros do Comitê de Investimentos aprovaram a Renovação de Credenciamento das Instituições Financeiras, processo IPMU/135/2022, pelo prazo de 24 meses, em atendimento aos artigos 103, 104, 105 e 106 da Portaria MTP nº 1467/2022: 1-) BB Gestão de Recursos DTVM SA (CNPJ 30.822.936/0001-69), 2-) Banco Bradesco S.A (CNPJ 60.746.948/0001-12), 3-) BRAM Bradesco Asset Management S.A DTVM (CNPJ 62.375.134/0001-44), 4-) BEM Distribuidora de títulos e Valores Mobiliários Ltda (CNPJ 00.066.670/0001-00), 5-) Banco Santander Brasil S.A (CNPJ 90.400.888/0001-42), 6-) Caixa Econômica Federal CNPJ (00.360.305/0001-04), 7-) Caixa Distribuidora de Títulos e Valores S.A (00.360.305/0001-04), 08-) Itaú Unibanco S/A (CNPJ 60.701.190/0001-04), 9-) Itaú Unibanco asset Management Ltda (CNPJ 40.430.971/0001-96), 10-) Santander Securities Services Brasil DTVM S.A (CNPJ 62.318.407/0001-19) e 11-) Santander Brasil Gestão de Recursos Ltda (CNPJ 10.231.177/0001-52). Ato contínuo, os membros do Comitê de Investimentos analisaram o Relatório de ALM – Asset Liability Management (gerenciamento de ativo e passivo) base agosto/2022, conforme processo IPMU/069/2022. O objetivo dessa prática é garantir a rentabilidade dos investidores em diferentes cenários e capacitá-los para tomarem decisões mais assertivas, o que garante maior probabilidade de sucesso. Gestão de Ativos (controle de liquidez, acompanhamento da solvência e projeções de retorno da carteira) e Passivos (mensuração da necessidade de caixa e projeções matemáticas). Para elaboração da ALM- base agosto/2022, a equipe financeira do IPMU utilizou o sistema “quantum” bem como: 1-) Cenário Macroeconômico, 2-) Taxa de Juros, 3-) Mercado de NTNBs, 4-) Boletim FOCUS Banco Central, 5-) Legislação vigente, em especial a Portaria MTP 1467/2022, 6-) Marcação na Curva, 7-) Marcação a Mercado, 08-) Gestão Integrada de Ativos e Passivos, 9-) Passivo IPMU, Fronteira Eficiente de Markowitz, 10-) Alocação em 31/08/2022, 11-) Política de Investimentos 2022 e 12-) Hedge do Passivo IPMU. Após aprovação por parte dos membros do Comitê de Investimentos, o relatório será encaminhado aos membros do Conselho de Administração e Conselho Fiscal. Na sequência da reunião, os membros do Comitê de Investimentos, discutiram a Política de Investimentos para o exercício de 2023, conforme processo IPMU/182/2022. Após diversas considerações (cenário macro econômico, perspectiva para curto e médio prazo), principalmente no cenário interno com a mudança do governo central, foi aprovado por unanimidade a Política de Investimentos para o próximo exercício que será encaminhada para deliberação do Conselho de Administração e ratificação do Conselho Fiscal:
| Enquadramento | Tipo de Ativo | Política 2023 | |
| RENDA FIXA | Art. 7º, I, “a” | Títulos Públicos Registrados no Selic | 12% |
| Art. 7º, I, “b” | Fundos 100% Títulos Públicos | 44% | |
| Art. 7º, I, “c” | Fundos de Índice 100% TP – Referenciado | 0% | |
| Art. 7º, II | Operações Compromissadas | 0% | |
| Art. 7º, III, “a” | Fundos de Renda Fixa | 30% | |
| Art. 7º, III, “b” | Fundos de Índice de Renda Fixa (ETF) | 0% | |
| Art. 7º, IV | Ativos RF emissão obrigado/coobrigado | 0% | |
| Art. 7º, V, “a” | Cota Sênior de FIDC | 0% | |
| Art. 7º, V, “b” | Fundo de Renda Fixa “Crédito Privado” | 0% | |
| Art. 7º, V, “c” | Fundo de Debêntures | 0% | |
| RENDA VARIÁVEL | Art. 8º, I | Fundo de Ações | 6% |
| Art. 8º, II | Fundo de Índice Referenciado | 0% | |
| EXTERIOR | Art. 9º A, I | Renda Fixa – Dívida Externa | 0% |
| Art. 9º A, II | Fundos de Investimento no Exterior | 3% | |
| Art. 9º A, III | Ações – BDR Nível I | 4% | |
| ESTRUTURADOS | Art. 10, I | Fundos Multimercados | 1% |
| Art. 10, II | Fundos de Participações | 0% | |
| Art. 10, III | Fundos de Ações – Mercado de Acesso | 0% | |
| IMOBILIÁRIOS | Art. 11 | Fundos de Investimentos Imobiliários | 0% |
Ato contínuo passou-se a analise do Relatório Financeiro referente ao mês de outubro/2022, conforme processo IPMU/168/2022. Análise conjuntural de mercado econômico, mercado financeiro e monitoramento das variáveis macroeconômicas. Avaliação mensal de risco de mercado da carteira de Investimentos. Análise de relatório de rentabilidade dos fundos de investimentos e acompanhamento da Política Anual de Investimentos – 2022. Informações dos acontecimentos políticos e econômicos e seus impactos na carteira de investimentos do IPMU. Visão de curto, médio e longo prazo. Balancete de Receita e Despesa que contém os dados atualizados da previsão e da execução orçamentária. Relatório de Execução Orçamentária com os fluxos de caixa das receitas e despesas para avaliação da situação financeira e orçamentária. Deliberação do Comitê de Investimentos. Com base nos dados técnicos, análises financeiras, dados atualizados dos fluxos de caixas e dos investimentos com visão de curto, médio e longo prazo, propostas de investimentos e desinvestimentos foram aprovadas por unanimidade as estratégias de investimentos na busca de reduzir a volatilidade da Carteira de Investimento. 1) Banco Santander: Fundo Santander Renda Fixa Referenciado DI Institucional Premium FIC, utilizar para cobertura da folha de pagamento dos aposentados e pensionistas. 2) Investimentos no Exterior: acompanhamento do mercado e da carteira de investimentos. 3) Renda Variável: acompanhamento do mercado e da carteira de investimentos. Para finalizar a reunião, os membros do Comitê de Investimentos são informados: 1-) Resgate total do fundo de investimentos “BB Previdenciário Renda Fixa Títulos Públicos XI FI 2022”, conforme processo IPMU/041/2016. 2-) Recebimento dos juros semestrais do fundo de vértice 2023 do Banco do Brasil e 3-) Recebimento de juros semestrais do fundo de vértice 2023 da Caixa Econômica Federal.
