{"id":38507,"date":"2023-11-21T16:43:44","date_gmt":"2023-11-21T19:43:44","guid":{"rendered":"https:\/\/ipmu.com.br\/site\/?p=38507"},"modified":"2023-11-21T16:43:44","modified_gmt":"2023-11-21T19:43:44","slug":"reuniao-comite-de-investimentos-14-11-2023","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/ipmu.com.br\/site\/reuniao-comite-de-investimentos-14-11-2023\/","title":{"rendered":"Reuni\u00e3o Comit\u00ea de Investimentos 14\/11\/2023"},"content":{"rendered":"

Reuni\u00e3o do Comit\u00ea de Investimentos<\/strong> do Instituto de Previd\u00eancia Municipal de Ubatuba \u2013 IPMU, realizada aos catorze dias do m\u00eas de novembro de dois mil e vinte e tr\u00eas, \u00e0s dezesseis horas, na sala de reuni\u00f5es da sede do IPMU, onde compareceram os membros: Fernando Augusto Matsumoto, Flavio Bellard Gomes, Lucas Gustavo Ferreira Castanho, Marcelo da Cruz Lima e Sirleide da Silva. Participaram tamb\u00e9m Luiz Alexandre de Oliveira, Controle Interno e Wellington Diniz, Gestor de Investimentos. Aberta a reuni\u00e3o, os membros do Comit\u00ea de Investimentos passaram a an\u00e1lise do R<\/strong>elat\u00f3rio <\/strong>F<\/strong>inanceiro<\/strong>, conforme documentos acostados no processo IPMU\/<\/strong>152<\/strong>\/20<\/strong>23<\/strong>. An\u00e1lise conjuntural de mercado econ\u00f4mico, mercado financeiro e monitoramento das vari\u00e1veis macroecon\u00f4micas. Avalia\u00e7\u00e3o mensal de risco de mercado da carteira de Investimentos. An\u00e1lise de relat\u00f3rio gerencial de rentabilidade dos fundos de investimentos e acompanhamento da Pol\u00edtica Anual de Investimentos. Informa\u00e7\u00f5es dos acontecimentos pol\u00edticos e econ\u00f4micos e seus impactos na carteira de investimentos do IPMU. Vis\u00e3o de curto, m\u00e9dio e longo prazo. Balancete de Receita e Despesa que cont\u00e9m os dados atualizados da previs\u00e3o e da execu\u00e7\u00e3o or\u00e7ament\u00e1ria. Relat\u00f3rio de Execu\u00e7\u00e3o Or\u00e7ament\u00e1ria com os fluxos de caixa das receitas e despesas para avalia\u00e7\u00e3o da situa\u00e7\u00e3o financeira e or\u00e7ament\u00e1ria dos pr\u00f3ximos meses. C<\/strong>ARTEIRA DE INVESTIMENTOS<\/strong>. No encerramento do per\u00edodo, o IPMU buscou manter a estrat\u00e9gia mais conservadora dentro do segmento de renda fixa, diminuindo a exposi\u00e7\u00e3o em \u00edndices de maior volatilidade, destinando os recursos para fundos e ativos de baixa volatilidade e baixo risco de cr\u00e9dito, como fundos CDI. A composi\u00e7\u00e3o da carteira de investimentos do IPMU atende aos requisitos previstos em Lei e cumpre a Pol\u00edtica Anual de Investimentos \u2013 PAI, elaborada pelos membros do Comit\u00ea de Investimentos, aprovada pelos membros do Conselho de Administra\u00e7\u00e3o e ratificada pelos membros do Conselho Fiscal. A carteira de investimentos est\u00e1 segregada entre os segmentos de renda fixa (89,18%), renda vari\u00e1vel (4,05%), aloca\u00e7\u00e3o no investimento no exterior (6,11%) e fundos estruturados\/multimercado (0,66%). As propor\u00e7\u00f5es demonstram uma carteira conservadora, em linha com o cen\u00e1rio econ\u00f4mico de volatilidade e as obriga\u00e7\u00f5es do Instituto. Os investimentos do IPMU continuam com uma sequ\u00eancia positiva e no m\u00eas a carteira de investimentos fechou positiva em 0,27%, inferior a meta atuarial de 0,54%. Observa-se que as estrat\u00e9gias adotadas no Plano de A\u00e7\u00e3o na gest\u00e3o dos recursos financeiros (grande concentra\u00e7\u00e3o em fundos de investimentos de curto prazo em especial em fundos DI) conseguiram ter retorno positivo no per\u00edodo em an\u00e1lise (9,7989% de janeiro at\u00e9 outubro), com a supera\u00e7\u00e3o da meta atuarial(7,4124% de janeiro at\u00e9 outubro) e com o retorno positivo dos investimentos (R$ 43.507.071,91) que j\u00e1 superaram o retorno dos anos de 2020 (R$ 25.200.577,43), 2021 (R$ 1.495.070,98) e no ano de 2022 (R$ 25.114.505,28). Em 31\/outubro\/2023, as aplica\u00e7\u00f5es financeiras estavam totalmente enquadradas nos limites segmentares determinados na Resolu\u00e7\u00e3o CMN n. 4.963\/2021, bem como os determinados na Pol\u00edtica de Investimentos. A posi\u00e7\u00e3o do patrim\u00f4nio dentre os ativos mostra a diversifica\u00e7\u00e3o dos investimentos 15 fundos e 01 carteira de t\u00edtulos p\u00fablicos 2024. A maior aplica\u00e7\u00e3o em um fundo de investimento (Caixa Brasil RF T\u00edtulos P\u00fablicos Referenciado DI) com R$ 88.623.951,30 representado 18,298% do total das aplica\u00e7\u00f5es do IPMU, abaixo do limite m\u00e1ximo determinado pela legisla\u00e7\u00e3o. A maior aplica\u00e7\u00e3o em um mesmo fundo de investimentos (Caixa Multigestor Global Equities Investimento no Exterior FIC Multimercado) com R$ 2.247.141,73 representando 0,464% do total das aplica\u00e7\u00f5es do IPMU. O fundo de investimentos com o pior retorno no m\u00eas foi o fundo Caixa Small Caps (-7,4475%) com aplia\u00e7\u00e3o de 2,589% do PL do IPMU. O fundo de investimentos com melhor rretorno mensal foi Ita\u00fa Institucional Referenciado DI (1,0621%) com aplica\u00e7\u00e3o de 13,206% do PL do IPMU. RELAT\u00d3RIO DE RISCO.<\/strong> Os relat\u00f3rios apresentados de riscos e correla\u00e7\u00f5es dos investimentos, apontam no m\u00eas os seguintes resultados: risco em renda fixa 0,218%, resultado superior ao m\u00eas anterior (0,151%); renda vari\u00e1vel 10,249% resultado superior ao m\u00eas anterior (8,846%); risco na estrat\u00e9gia \u201cinvestimentos no exterior\u201d ficou em 6,364% resultado superior ao apresentado no m\u00eas anterior (4,125%) e estrat\u00e9gia de fundos estruturados apresentou 3,194% resultado inferior ao m\u00eas anterior (4,056%). Totalizamos a carteira com risco total dos investimentos em 0,593, resultado ligeiramente superior ao m\u00eas anterior (0,580%), permanecendo dentro dos limites impostos pela nossa Pol\u00edtica de Investimentos em vigor no ano de 2023. Acompanhamento de fundos que apresentam cota negativa<\/strong>. Os fundos de investimentos classificados no artigo 8\u00ba I (BB Retorno total FIC A\u00e7\u00f5es e Caixa FI A\u00e7\u00f5es Small Cap Ativos), artigo 9\u00ba II (Caixa Multigestor Global Equities Investimento no Exterior FIC Multimercado e Santander Global Equities D\u00f3lar Master Investimento no Exterior FIC Multimercado) e artigo 9\u00ba III (BB A\u00e7\u00f5es ESG Globais FIC FI BDR N\u00edvel I e Caixa A\u00e7\u00f5es BDR N\u00edvel I) continuam em situa\u00e7\u00e3o de cota negativa (rela\u00e7\u00e3o entre a cota do momento de sua compra pelo IPMU e o seu valor atual). Ato cont\u00ednuo, os membros do Comit\u00ea de Investimentos an\u00e1lise de \u201ccredenciamento de fundos de investimentos, distribu\u00eddos pela Estoril Investimentos, conforme processo IPMU\/165\/2023<\/strong>. Os gestores dos fundos n\u00e3o atendem a Pol\u00edtica de Investimentos 2023 por n\u00e3o estarem classificados entre os 10 primeiros no rating Anbima.\u00a0Dando andamento a pauta, os membros do Comit\u00ea de Investimentos analisaram os fundos de investimentos: 1-) Santander Ativo Renda Fixa (processo IPMU\/098\/2017), 2-) Santander T\u00edtulos P\u00fablicos Premium FIC RF Referenciado DI (processo IPMU\/045\/2023), 3-) Bradesco Aloca\u00e7\u00e3o Din\u00e2mica FIC RF (processo IPMU\/024\/2018) e 4-) Bradesco Premium FI Renda Fixa Referenciado DI (processo IPMU\/072\/2022). Na sequ\u00eancia da reuni\u00e3o, os membros do Comit\u00ea de Investimentos, discutiram a Pol\u00edtica de Investimentos para o exerc\u00edcio de 2024, conforme processo IPMU\/174\/2023<\/strong>. Ap\u00f3s diversas considera\u00e7\u00f5es (cen\u00e1rio macro econ\u00f4mico, perspectiva para curto e m\u00e9dio prazo), principalmente no cen\u00e1rio interno com a mudan\u00e7a do governo central, foi aprovado por unanimidade a Pol\u00edtica de Investimentos para o pr\u00f3ximo exerc\u00edcio de 2024 que ser\u00e1 encaminhada para delibera\u00e7\u00e3o do Conselho de Administra\u00e7\u00e3o e ratifica\u00e7\u00e3o do Conselho Fiscal.\u00a0DELIBERA\u00c7\u00c3O DO COMIT\u00ca DE INVESTIMENTOS.<\/strong> Com base nos dados t\u00e9cnicos, an\u00e1lises financeiras, dados atualizados dos fluxos de caixas e dos investimentos com vis\u00e3o de curto, m\u00e9dio e longo prazo, foram aprovadas por unanimidade as estrat\u00e9gias de investimentos na busca de reduzir a volatilidade da Carteira de Investimento. Considerando o Relat\u00f3rio Mensal de Investimentos, acompanhamento das rentabilidades e dos riscos das diversas modalidades de opera\u00e7\u00f5es realizadas, ader\u00eancia das aloca\u00e7\u00f5es dos recursos e processos decis\u00f3rios de investimentos \u00e0 Pol\u00edtica de Investimentos, o Comit\u00ea de Investimentos do IPMU opina favoravelmente \u00e0 manuten\u00e7\u00e3o da estrat\u00e9gia de investimentos, tendo em vista a adequabilidade das rentabilidades e dos riscos \u00e0 Pol\u00edtica de Investimentos. O cen\u00e1rio econ\u00f4mico ainda vol\u00e1til demonstra a necessidade de manter os investimentos com baixa volatilidade. 1) Banco Santander 150-8: <\/strong>Fundo Santander Renda Fixa T\u00edtulos P\u00fablicos, utilizar para cobertura da folha de pagamento dos aposentados e pensionistas. 2)<\/strong> Investimentos no Exterior: <\/strong>acompanhamento do mercado e da carteira de investimentos. 3)<\/strong> Renda Vari\u00e1vel: <\/strong>acompanhamento do mercado e da carteira de investimentos. 4)<\/strong> Fundos Referenciado DI: <\/strong>aplica\u00e7\u00e3o das receitas com compensa\u00e7\u00e3o previdenci\u00e1ria, contribui\u00e7\u00e3o previdenci\u00e1ria e juros semestrais da carteira de t\u00edtulos p\u00fablicos. 5) Banco Santander 350-0: <\/strong>Migrar a aplica\u00e7\u00e3o para o fundo de investimentos Santander Renda Fixa T\u00edtulos P\u00fablicos. 6) Banco Bradesco: <\/strong>Migrar a aplica\u00e7\u00e3o para o fundo de investimento Bradesco Referenciado DI. 7) Manuten\u00e7\u00e3o<\/strong> das demais aplica\u00e7\u00f5es.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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